以案说险：了解“三适当”原则，做理性投资者

中国银行

案例回顾

张阿姨是一位退休教师，平日里对投资理财颇有兴趣，希望通过理财增加一些额外收入。某天，她在社区里听邻居介绍了一款据称收益高、风险低的理财产品。张阿姨心动不已，随即前往该理财产品所属的某投资公司进行咨询。

在咨询过程中，工作人员热情地向张阿姨介绍了这款产品的种种优势，并承诺年收益率可达20%，且风险极低。张阿姨被高收益所吸引，在没有充分了解产品特性和自身风险承受能力的情况下，便决定购买这款理财产品。然而，几个月后，张阿姨发现该产品的收益远未达到预期，且资金无法顺利赎回。当她尝试联系投资公司时，才发现该公司已经人去楼空，自己投入的资金打了水漂。

案例分析

金融产品不适当：张阿姨购买的理财产品承诺高收益、低风险，这明显违背了金融市场的常规逻辑。在正常情况下，高收益往往伴随着高风险。该投资公司利用张阿姨对金融知识的缺乏，推销了一款不适合她的高风险产品。

销售渠道不适当：投资公司通过社区推销、口头承诺等非正式渠道向张阿姨销售理财产品，这种渠道缺乏监管和保障，信息的真实性和可靠性难以保证。正规金融机构通常会有更严格的产品审核和风险控制机制，消费者通过这些渠道购买金融产品会更加安全。

目标客户不适当：张阿姨作为退休教师，其风险承受能力相对较低，更适合购买一些稳健、低风险的理财产品。然而，投资公司却将一款高风险产品推销给了她，这显然不符合“三适当”原则中的目标客户适当性要求。

分析提示

1.了解“三适当”原则：消费者在购买理财产品时，应了解并遵循“三适当”原则，即适当的金融产品通过适当的渠道提供给适当的消费者。这要求消费者在购买产品前要进行充分调查和比较，了解产品的风险收益特征和投资策略等信息。

2.选择正规渠道购买：消费者在购买理财产品时，应选择正规金融机构或专业平台，这些渠道通常有更严格的产品审核和风险控制机制，能够保障消费者的资金安全。

3.做好风险评估：消费者在购买理财产品前，应如实填写风险测评问卷，清楚自己的风险承受能力。不要盲目追求高收益，而购买高于自身风险等级的金融产品。

4.提高金融素养：消费者应加强对金融知识的学习和了解，提高自身的金融素养和风险意识。这有助于消费者更好地识别金融风险和诈骗手段，保护自己的合法权益。

通过张阿姨的案例，我们深刻认识到遵循“三适当”原则的重要性。消费者在购买理财产品时，应时刻保持理性，了解产品特性和自身风险承受能力，选择正规渠道购买，并加强金融知识的学习和了解。只有这样，才能确保自己的资金安全，实现财富的稳健增值。

陆子倫

理性思维